過去數週筆者闡述金融科技日後將如何提升傳統基金管理及另類投資的行業質素和透明度，及優化投資者與初創企業的基金配對，有關看法得到不少投資界朋友的認同，並對此期望欣欣。此外，他們亦關注金融科技日後能否顛覆資產管理行業中台(middle office)及後勤部門 (back office) 的經營模式及提振營運效率。
筆者將在下列篇幅提問，並由亞盟金融首席營運官張諾仁先生作答，以互動形式說明金融科技對中台及後勤部門帶來的變革。
亞盟金融首席營運官張諾仁先生
問: 中台及後勤部門採用甚麽類形的金融科技及其優點？
答: 總體來說，中台及後勤部門的金融科技主要是API（Application Programming Interface）應用編程介面科技。我認為這科技有助全方位提升該兩線業務發展的深度、廣度及速度，並與前線業務作無縫連接，發揮協同效益。
問 ： 可否解釋金融科技所帶來的改變？
答 ： 不論傳統或對沖基金，其後勤部門的工作主要涵蓋交易確認（trade booking）、交易對賬 （trade reconciliation）、交收和基金計價等。受惠於金融科技的長足發展，與第三方的交易確認和交易對賬，現已可通過自動對盤來確認，從而減省這些過往勞工密集的工序; 除了成本效益外，更能免卻人手出錯的問題。故此，交易確認和交易對賬將褪化成歷史詞彙。
問：這是否意味後勤部門的終結？
答：後勤運營永遠都會是金融服務不可或缺的一環，只是可以跳脫人工而以金融科技為基礎的模式來運作。其實，不少專攻後勤服務的公司亦應運而生，利用金融科技及經濟規模，同時向多家投資管理公司提供服務。投資管理公司亦可趁機大幅減省後勤部門人手及支出，調度資源集中於強化投資組合的回報表現。
問：你認為金融科技對後勤部門那一個功能的發揮最為顯眼？
答：如與大眾最接近的,那金融科技開户口服務（client onboarding）最為突出，因為很多有關「認識你的客戶」文件及合約，可以通過線上處理，這不只減省新客户填寫時間及紙張用量,還可以提高客戶的使用經驗,更及時的掌握開戶進度。當然，金融科技的發展不能凌駕法規遵循，若有證監處要求必須以紙張作實的文件，系統還是跟從政府規定。
問：對中台部門，金融科技有何優勢可供發揮？
答 ：中台部門通常是指風險管理和表現歸屬分析等。由於金融科技發展一日千里，風險管理可通過數量化計算及製定，而變得更全面及精細。不但在投資組合有超出風險承擔程度的情況下，可即時響起警號,亦可進化到可針對特定事件如颶風,可能對經濟發生的影響而事先提出風險示警，通知基金經理作出適時調整。風險管理得宜有助投資組合賺取符合投資目標的長遠理想回報。
風險計算（risk algorithm）亦可應用於表現歸屬分析，了解不同投資項目的對整體投資組合的即時回報貢獻。而客戶則可通過資產管理公司所提供的網站，第一時間掌握投資組合的通盤及個別投資項目的表現，從而大幅提高透明度，並幫助投資者作基於充分了解的明智決定。
問：金融科技對資產管理行業長遠發展的要點為何？
答 : 現階段，業界着眼於金融科技在前線業務的功能，如投資研究、大數據分析、自動資產配置等。但金融科技在中台和後勤服務亦會帶來改善，特別在加强資產管理公司與客户的雙向溝通和互信，從而優化客户體驗，及强化客户服務的黏性。
