供應鏈是由許多埋頭苦幹的中小企業組成，這類型的中、小型供應商很多時候會因受制於融資能力，而影響業務推展。金融科技運用在幫助中小企業融資,具有很大的助益。在以下篇幅，筆者將提問，並由亞盟金融首席技術主管蘇智軒先生作答，以互動型式說明如何運用金融科技通過深層供應鏈金融方案解決中、小供應商融資問題 。
問：何否說明現時深層供應鏈金融問題的原因？
答：首先，讓我先談供應鏈的經營模式，之後再點出有關問題所在。從傳統商業運作的角度來說，許多大型企業，為方便解說，統稱之為”核心企業”，會有多層的供應商服務，如原材料或半製成品等。第一層供應商與核心企業的關係最為密切。第二層供應商與第一層供應商雖有業務交易，但並不清楚第一層供應商主要客戶的身份；而第二層供應商與第三層供應商及其餘各層供應商，一般稱為中、小型供應商或统稱為深層供應鏈，其情況亦類似。第一個問題出現時就是，當第一層供應商取得核心企業所開出的應付賬款憑證後，向銀行融資難度不高,成本也不高,因為與核心企業的關係很好驗證。但第二層以下的供應商因沒有直接由核心企業所開出的有關憑證在需要融資的狀況下，向銀行借款時面對的條件較為苛刻，如融資成本較高、且借款期較短及抵押品估值較低等，這是普遍中小型供應商會面臨到的狀況,這樣的狀況在資金狀況緊張的宏觀環境下對這些供應商就會造成較大的壓力。
問：第二個問題是什麼？
答：第二個問題就是，第一層供應商雖取得核心企業所開出的應付賬款憑證，但必須整張憑證悉數使用，而不能將其金額分拆；未能全面切合該供應商的融資需要。
問：金融科技如何處理上述深層供應鏈的融資問題？
答：金融科技提供的方案就是加速應付賬款憑證的流轉及分拆，從而優化整個深層供應鏈的融資模式。要點就是核心企業所開出的應付賬款憑證可供各層供應商向資金方（如銀行、保理機構及中、小企貸款公司）以優惠如第一層供應商的條款來借款，這可以增加融資的可能性並降低融資成本。此外，各層的供應商更可分拆有關的應付賬款憑證作為下層供應商支付工具，因而盤活應付賬款憑證的應用。由於資金成本下調及經營效率提升，各層供應商的產品及服務的售價可同步調整，核心企業的營運成本得以降低，其製成品的價格更可下調，對消費者亦有利。
問：金融科技内那一項技術能加速應付賬款的流轉和分拆 ？
答：最重要的技術就是區塊鏈，因為核心企業與資金方公司及各層供應商通過區塊鏈，設立互信應付賬款平台，從而可精細地把應付賬款分拆予不同層面的供應商。區塊鏈對深層供應鏈金融的貢獻主要來自其可追溯性，意指一旦上了應付賬款平台的區塊鏈，每次應付賬款的流轉，不論其分拆後的金額及所流向的參與方，有關轉手細節皆有記錄可尋。而區塊鏈內的所有參與方皆能同步参閱有關流轉記錄細節，故此透明度非常高，更可減低任何造假的機會，這有利商貿活動及降低營運成本。
問：金融科技及區塊鏈還有什麼可供發揮的空間 ？
答：區塊鏈可以進一步應用於國際經貿活動，譬如一帶一路，其沿線65個國家基建項目約1,500個，預計總金額約6,400億美元，需要不同類型的企業及資金方參與，而區塊鏈的優勢將可大派用場。各參與方通過區塊鏈所建立的互信平台，可加速資金流轉和提升建設步伐，並以較低資金成本來優化建設規模和質量。
